Planul de Acumulare de la Intesa Sanpaolo este o ofertă decentă, dar nu excepțională, pentru economisirea disciplinată. Punctul său forte este simplitatea și lipsa totală a comisioanelor pentru contul de economii, ceea ce îl face ideal pentru începători sau pentru constituirea unui fond de urgență. Principalul dezavantaj este dobânda la RON, care, după impozitare, abia reușește să protejeze banii de inflație, fără a genera un câștig real semnificativ. Oferta la EUR este slabă și nu merită luată în calcul. Produsul este potrivit pentru clienții existenți ai băncii care vor o soluție automată de economisire fără bătăi de cap, dar cei care vânează cel mai bun randament vor găsi alternative superioare pe piață.
Dobânda reală: Ce rămâne în buzunar după taxe și inflație
Banca promovează o dobândă de 5,00% pe an la RON, o cifră care pare atractivă la prima vedere în contextul anului 2025. Totuși, realitatea este mai nuanțată. Să facem un calcul concret pentru o economie lunară de 500 de lei timp de un an.
- Suma totală depusă: 500 RON * 12 luni = 6.000 RON
- Dobândă brută estimată la finalul anului: ~162 RON
- Impozit pe dobândă (10% conform Codului Fiscal): 16,2 RON
- Dobândă netă: ~146 RON
- Randament net real: 146 RON / 6.000 RON = 2,43%
Acest randament net este semnificativ sub dobânda nominală afișată. Dacă prognozăm o inflație de 4,0% pentru 2025, puterea de cumpărare a banilor tăi de fapt scade. Banii sunt protejați parțial, dar nu se multiplică. Bonusurile de loialitate (+0,10% din al doilea an) sunt un gest simpatic, dar impactul lor este marginal și nu schimbă fundamental situația.
Pentru contul în EUR, dobânda de 0,70% este pur și simplu necompetitivă. După impozitare, rămâi cu 0,63%. Cu o inflație în zona Euro de peste 2%, pierderea de putere de cumpărare este garantată.
Capcane și unde câștigă banca
Modelul de business al băncii este clar: atrage clienți cu un produs de economii "fără costuri", dar impune condiții care generează venituri indirecte.
- Dependența de contul curent: Planul de Acumulare nu poate fi deschis fără un cont curent la Intesa Sanpaolo. Aici este capcana. Acest cont curent poate avea comisioane lunare de administrare, comisioane la încasări sau plăți, care anulează beneficiul de "zero costuri" al contului de economii. Banca câștigă prin vânzarea pachetului complet. Sfat concret: Înainte de a deschide acest plan, cere o fișă de costuri detaliată pentru contul curent asociat.
- Marja din dobândă: Banca plasează banii tăi în instrumente financiare (credite, obligațiuni) cu un randament mult mai mare decât dobânda de 5,00% pe care ți-o oferă. Diferența dintre ce câștigă banca și ce îți plătește ție este profitul ei direct.
- Alimentarea automată: Deși este un instrument excelent pentru disciplină, debitarea automată în zile fixe (5 sau 25) reduce flexibilitatea. Dacă ai o cheltuială neprevăzută la începutul lunii, banii tot vor fi transferați, forțându-te poate să retragi ulterior.
Comparație cu alternativele de pe piața românească
Plasat în contextul pieței, "Planul de Acumulare" este o ofertă medie. Concurența, atât bancară cât și nebancară, oferă alternative ce merită analizate.
| Produs / Furnizor | Dobândă Anuală (RON) | Costuri Asociate | Flexibilitate Retragere |
|---|---|---|---|
| Intesa Sanpaolo - Plan Acumulare | 5,00% (plus bonusuri) | Zero (pe contul de economii), posibile la contul curent | Totală, fără penalizări |
| Bănci concurente (ex: ING, BT) | 4,50% - 6,00% | De obicei zero, dar cu condiții similare de cont curent | Totală, fără penalizări |
| Neobanks (ex: Revolut) | Până la 4,75% (dobândă variabilă, plătită zilnic) | Zero la plan standard, costuri la planuri superioare | Totală, instantanee |
| Titluri de stat (Tezaur/Fidelis) | 6,00% - 7,00% (neimpozabil) | Zero | Limitată (doar la scadență sau pe piața secundară) |
Sfat concret: Dacă scopul tău este un fond de urgență, unde accesul imediat la bani este crucial, oferta Intesa este viabilă datorită flexibilității și garanției FGDB (Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare, plafon 100.000 EUR). Dacă însă economisești pe termen mediu sau lung și nu ai nevoie de lichiditate imediată, titlurile de stat oferă un randament net superior, fiind scutite de impozit.
Verificat de expert
