Cash pooling

Intesa Sanpaolo Bank România

Intesa Sanpaolo aplică o marjă de dobândă pentru creditele intragrup ce pornește de la ROBOR + 3 puncte procentuale, iar penalitățile pentru soldurile negative pe conturile locale sunt la același nivel. Limita minimă pentru contul de bază este de 50.000 EUR, ceea ce poziționează oferta pentru grupuri de companii cu lichidități considerabile. Banca impune condiții stricte de eligibilitate, solicitând o cifră de afaceri cumulată de peste 5 milioane EUR și un scor de credit corporate minim BB. Structura de cash pooling include trei soluții standard: Domestic, International Zero Balance și International Cash Concentration, cu transferuri zilnice având un cut-off la ora 16:00.

Administrarea centralizată se realizează prin platforma NetBanking Corporate, care permite monitorizarea în timp real a expunerii consolidate. Procedura de solicitare necesită un set de documente standard, inclusiv actul constitutiv și ultimele trei balanțe contabile. În 2025, Intesa a flexibilizat structura de garanții, eliminând necesitatea depozitelor colaterale pentru grupurile cu un scoring internațional superior (BBB+). Această modificare reduce costurile de blocare a capitalului pentru clienții corporate de top, aliniind oferta la practicile internaționale.

Banca Comercială Română (BCR)

BCR percepe o marjă de ROBOR 1M + 2.5 puncte procentuale pentru creditele intragrup, fiind cu 0.5 p.p. sub oferta Intesa Sanpaolo. Limita minimă de participare este setată la 100.000 RON per cont, iar grupul trebuie să aibă o cifră de afaceri cumulată de peste 3 milioane EUR. O condiție specifică este existența unei relații de cont curent cu BCR de cel puțin șase luni, indicând o strategie de cross-selling către clienții existenți. Ora limită pentru transferurile automate zilnice este 15:00, cu o oră mai devreme față de competitori precum Intesa sau Raiffeisen.

Integrarea serviciului în platforma George Business aduce un avantaj operațional, permițând analize de lichiditate direct în aplicație. În 2025, BCR a redus comisionul de administrare zilnică de la 0.02% la 0.015% din soldul consolidat, o ajustare care generează economii directe pentru grupurile cu volume mari. Depunerea cererilor este simplificată, putând fi realizată direct prin George Business sau la unul dintre cele 20 de centre de business dedicate, eficientizând procesul de onboarding.

PKO Bank Polski - Sucursala București

PKO Bank Polski oferă cea mai redusă marjă de dobândă din analiza curentă, la ROBID 1M + 2 puncte procentuale pentru lei și EURIBOR 1M + 1.8 p.p. pentru euro. Această structură de preț este atractivă pentru grupurile cu operațiuni multivalută, beneficiind și de conversie automată. Transferurile intragrup se realizează instant prin SENT/ReGIS, un avantaj competitiv major care asigură disponibilitatea imediată a fondurilor. Limita minimă este de 50.000 EUR echivalent per cont master, similar cu Intesa, însă banca solicită un depozit de garanție de 1% din soldul mediu, adăugând un cost de oportunitate.

Platforma iPKO Biznes, disponibilă în română și engleză, împreună cu suportul 24/7, vizează companiile internaționale cu operațiuni în România. Noutățile din 2025 includ lansarea serviciului Virtual Consolidated Accounts pentru raportări zilnice detaliate și simplificarea procesului KYC prin acceptarea electronică a documentelor. Aceste actualizări digitale reduc sarcinile administrative și îmbunătățesc transparența financiară pentru managementul grupului.

Raiffeisen Bank România

Raiffeisen Bank aplică o marjă de ROBOR 1M + 2.2 p.p. pentru lei, poziționându-se competitiv între BCR și PKO. Condițiile de eligibilitate sunt cele mai ridicate, solicitând un grup cu minim trei filiale în Europa Centrală și de Est și active nete consolidate de peste 10 milioane EUR. Limita minimă per cont este de 75.000 EUR, iar ora cut-off pentru transferuri este 16:30, oferind cea mai extinsă fereastră operațională zilnică. Soluțiile de tip Target Balancing și structurile hibride demonstrează un grad ridicat de personalizare a ofertei pentru corporații mari.

Platforma dedicată CPS@Web asigură raportare centralizată, iar modificările din 2025 aduc beneficii operaționale semnificative. Comisionul pentru transferuri intragrup a fost redus de la 0.01% la 0.005%, având cel mai mic nivel din piață pentru administrare. În plus, integrarea directă a rapoartelor de pooling în sistemele ERP SAP și Oracle automatizează procesele de reconciliere contabilă, un factor decisiv pentru departamentele financiare ale multinaționalelor.

Analiză Comparativă și Concluzii

Raiffeisen Bank se distinge prin cel mai mic comision de administrare, de 0.005% din soldul zilnic, și prin capabilități avansate de integrare ERP, vizând corporațiile multinaționale. La polul opus, PKO Bank Polski atrage prin cea mai mică marjă de dobândă (ROBID + 2 p.p.), dar impune un depozit colateral de 1%. BCR are o ofertă echilibrată, cu o barieră de intrare mai redusă (cifră de afaceri de 3 mil. EUR) și o platformă digitală integrată (George Business), fiind o soluție solidă pentru grupurile domestice. Intesa Sanpaolo se adresează companiilor mari, cu cerințe stricte de scoring și o cifră de afaceri de minim 5 mil. EUR.

Decizia de selecție depinde de profilul specific al grupului. Pentru volume mari și operațiuni regionale, costul redus al comisioanelor la Raiffeisen devine un factor dominant. Grupurile sensibile la costul finanțării intragrup vor beneficia de marja redusă de la PKO, cu condiția acceptării depozitului de garanție. Companiile care prioritizează integrarea digitală și accesibilitatea în ecosistemul bancar local vor găsi în oferta BCR un echilibru optim între costuri și funcționalități.