Oferta de fonduri mutuale de la UniCredit Bank, prin platforma onemarkets, este una dintre cele mai competitive de pe piața bancară din România, în special pentru investitorii la început de drum și pentru clienții existenți ai băncii. Principalul avantaj este structura de comisioane 0% la subscriere și răscumpărare, o raritate pe piață. Principalul dezavantaj, sau mai degrabă capcana, este comunicarea "zero comisioane de administrare", care induce în eroare – fondurile în sine au costuri interne (TER) care afectează performanța. Oferta este ideală pentru cei care doresc o soluție simplă, automatizată (prin Planul RITM) și cu fiscalitate gestionată direct de bancă, dar nu este potrivită pentru investitorii avansați care caută o diversitate foarte largă de administratori sau clase de active exotice.
Costurile Reale: Adevărul despre "Zero Comisioane"
Principalul argument de marketing al UniCredit este eliminarea comisioanelor de subscriere și răscumpărare, o ofertă valabilă până la 30.09.2025. Acesta este un avantaj real și direct, care elimină o barieră importantă la intrare. Dacă ai investi 10.000 RON într-un fond cu un comision de subscriere standard de 1.5% (frecvent la alți distribuitori), ai pierde 150 RON din start. La UniCredit, toți cei 10.000 RON sunt investiți.
Totuși, afirmația "Zero comisioane direcționate investitorului pentru administrare" este o tehnică de marketing. Să fim clari:
- Comisionul băncii (distribuitor): Acesta este într-adevăr zero. UniCredit nu percepe o taxă suplimentară pentru că îți vinde fondurile Amundi sau Structured Invest.
- Comisionul fondului (administrator): Acesta NU este zero. Fiecare fond mutual are un comision de administrare (inclus în TER - Total Expense Ratio) care este reținut direct din activele fondului și se reflectă în valoarea unității de fond (VUAN). Acesta nu apare ca o tranzacție separată în contul tău, dar îți erodează constant randamentul. Un fond de acțiuni globale poate avea un TER de 1.5% - 2.5% pe an. La o investiție de 10.000 RON, asta înseamnă 150-250 RON pe an, "invizibili", dar reali.
Sfat concret: Înainte de a subscrie, cereți Documentul cu Informații-Cheie (KID/DICI) și căutați secțiunea "Costuri". Acolo veți găsi TER-ul real. Comparați acest procent cu cel al unor fonduri similare de la alți administratori. Avantajul comisionului zero la subscriere poate fi anulat în câțiva ani de un TER ridicat.
Accesibilitate și Flexibilitate: Cât de ușor este să investești?
UniCredit excelează la acest capitol, făcând investițiile accesibile chiar și pentru sume foarte mici, o adaptare excelentă la realitățile pieței românești unde capacitatea de economisire este variabilă. Pragurile de intrare sunt extrem de joase, în special prin Planul de Investiții RITM.
Comparație praguri minime de investiție
| Tip Investiție | Suma Minimă | Potrivit pentru |
|---|---|---|
| Plan RITM - Fonduri locale (RON) | 50 RON / lună | Orice persoană care vrea să economisească disciplinat, luptând cu inflația. |
| Subscriere unică - Fonduri internaționale (EUR/USD) | 50 RON | Testarea platformei sau diversificarea valutară cu o sumă mică. |
| Subscriere unică - Fonduri locale (RON) | 500 RON | Investitorul care are deja o sumă disponibilă și vrea să o plaseze dintr-o dată. |
| Plan RITM - Fonduri internaționale (EUR/USD) | 500 RON / lună | Economisire recurentă direct în valută, pentru obiective pe termen lung (ex: studii copii, avans imobiliar). |
Planul RITM cu 50 RON pe lună este o unealtă excelentă de "dollar-cost averaging" (DCA). Cumpărând constant, lunar, se reduce riscul de a investi o sumă mare într-un moment prost al pieței. Pentru un român cu un salariu mediu, a pune deoparte 50-100 RON lunar este un obiectiv realist, iar UniCredit îi oferă o cale directă de a face acești bani să lucreze.
Procedură și Fiscalitate: Cât de mult te ajută banca?
Procesul este standard pentru o bancă: trebuie să fii client, să completezi un chestionar de profilare a riscului și să semnezi contractul. Partea birocratică este inevitabilă, dar odată finalizată, subscrierile și răscumpărările se pot face online.
Marele avantaj, adesea subestimat, este gestionarea fiscalității. Conform legislației intrate în vigoare la 1 ianuarie 2023, impozitul pe câștigurile de capital din fonduri mutuale se reține la sursă:
- Pentru fondurile locale (Amundi România): Amundi, ca administrator, reține și virează impozitul (1% sau 3%, în funcție de perioada de deținere).
- Pentru fondurile internaționale (Amundi Lux, Structured Invest): UniCredit Bank, în calitate de intermediar, reține și virează impozitul statului român.
Acest lucru te scapă complet de obligația de a depune Declarația Unică pentru aceste venituri. În comparație cu un broker internațional unde ești singur responsabil pentru calcularea, declararea și plata impozitului (inclusiv conversia valutară la cursul BNR din ziua tranzacției), serviciul oferit de UniCredit este un beneficiu uriaș în termeni de timp și confort psihic. Pentru 95% din investitorii de retail, aceasta este o caracteristică decisivă.
Atenție la timpii de decontare: Plata unei răscumpărări poate dura până la 10 zile lucrătoare. Nu vă bazați pe acești bani pentru urgențe imediate. Deși lichiditatea este un avantaj teoretic, în practică accesul la bani nu este instantaneu ca la un depozit bancar.
Verificat de expert
