Factoringul fără regres de la UniCredit Bank este o ofertă excelentă, dar extrem de nișată, fiind structurată aproape exclusiv ca reverse factoring. Principalul avantaj este eliminarea totală a riscului de neplată, costurile fiind calculate pe bonitatea clientului mare (debitorul), nu pe a dumneavoastră ca furnizor. Dezavantajul major este accesibilitatea redusă: nu puteți beneficia de acest serviciu decât dacă sunteți furnizor pentru o companie mare (ex: un retailer, un producător auto) care are deja un acord-cadru cu UniCredit. Este o soluție ideală pentru IMM-urile care lucrează cu clienți "blue chip" și sunt presate de termene de plată lungi, de 90-180 de zile.
Ce este de fapt "Factoringul fără regres" de la UniCredit?
Numele este parțial înșelător. Nu este un produs de factoring clasic pe care îl puteți accesa pentru oricare dintre clienții dumneavoastră. În 99% din cazuri, UniCredit implementează acest serviciu ca reverse factoring (sau Supply Chain Finance). Asta înseamnă că inițiativa nu vă aparține dumneavoastră, ca furnizor (Aderent), ci clientului dumneavoastră mare (Debitor), care negociază cu banca o facilitate pentru întregul său lanț de furnizori.
Practic, se întâmplă următorul lucru:
- O companie mare (ex: un retailer FMCG) încheie un acord cu UniCredit pentru a oferi furnizorilor săi opțiunea de plată anticipată a facturilor.
- Dumneavoastră, ca furnizor, aderați la acest program. Odată ce factura emisă către retailer este confirmată de acesta, o puteți încărca pe o platformă online a băncii.
- UniCredit vă plătește imediat (de obicei în 24-48h) contravaloarea facturii, minus comisioanele.
- La scadența originală (ex: 90 de zile), retailerul plătește suma integrală către UniCredit, închizând circuitul.
Principalul beneficiu este că analiza de risc este făcută exclusiv pe debitorul mare. Banca nu este interesată de bilanțul dumneavoastră, ci de capacitatea retailerului de a-și onora plata. Astfel, riscul de neplată este transferat 100% către UniCredit, fără nicio cale de regres asupra dumneavoastră.
Costuri reale și capcane ascunse
Deși tarifele se negociază individual, trebuie să înțelegeți structura și să anticipați costul total. Comisionul este format dintr-o componentă de administrare (procent fix din valoarea facturii) și o componentă de dobândă, calculată pentru perioada dintre plata în avans și scadența finală.
Exemplu de calcul:
Să presupunem că aveți o factură de 50.000 RON către un debitor, cu scadența la 90 de zile. UniCredit vă oferă finanțare imediată.
- Comision de factoring (administrare): 0.5% din valoarea facturii = 50.000 * 0.5% = 250 RON
- Componenta de dobândă: Să zicem un cost anual echivalent cu ROBOR 3M (6.05% la zi) + o marjă a băncii de 3.5%, deci un total de 9.55% pe an. Pentru 90 de zile, costul este: 50.000 RON * 9.55% * (90/360 zile) = 1.193,75 RON
- Cost total înainte de TVA: 250 + 1.193,75 = 1.443,75 RON
- TVA (19%): 1.443,75 * 19% = 274,31 RON (acest TVA este deductibil)
Așadar, pentru a încasa cu 90 de zile mai devreme 50.000 RON, costul efectiv este de aproximativ 2.9% din valoarea facturii. În contextul inflației și al costului ridicat al creditării în România, acest preț este competitiv.
Capcanele:
- Dependența de debitor: Întreaga facilitate depinde de relația dintre clientul dumneavoastră mare și UniCredit. Dacă aceștia își încheie colaborarea, linia dumneavoastră de finanțare dispare peste noapte, fără preaviz.
- Costurile administrative: Banca poate percepe comisioane suplimentare pentru administrarea contului sau pentru servicii conexe. Acestea trebuie clarificate în contract.
- TVA pe comisioane: Deși este deductibil, TVA-ul aferent comisioanelor reprezintă un cash-flow negativ pe termen scurt, până la decontarea cu statul.
Calculul limitei de finanțare – mai mult decât o formulă
Formula oferită de bancă, Limita = (Rulaj Estimat * Termen Real de Plata) / 360, este un punct de plecare. Realitatea este mai complexă.
Exemplu practic:
Compania dumneavoastră estimează vânzări anuale de 2.400.000 RON către un singur debitor mare. Termenul contractual de plată este de 90 de zile, dar analiza istorică arată că plata se face, în medie, la 105 zile (acesta este "Termenul Real de Plată" pe care îl va folosi banca).
Limita de Factoring = (2.400.000 RON * 105 zile) / 360 = 700.000 RON
Aceasta înseamnă că puteți avea în permanență facturi cesionate către UniCredit în valoare de până la 700.000 RON. Banca va monitoriza constant acest rulaj. Dacă vânzările dumneavoastră către acel debitor scad, limita va fi ajustată în consecință, ceea ce vă poate afecta planificarea de cash-flow.
Comparație cu piața și alternative
Pe piața din România, soluția UniCredit este specifică și nu poate fi comparată direct cu un produs de factoring clasic. Iată o privire de ansamblu:
| Caracteristică | UniCredit (Reverse Factoring) | Factoring Clasic (ex: BCR, BRD, ING) | Finanțare IFN (ex: companii fintech) |
|---|---|---|---|
| Cine inițiază? | Debitorul mare (clientul dvs.) | Furnizorul (compania dvs.) | Furnizorul (compania dvs.) |
| Analiza de risc principală | Pe Debitor (risc foarte mic pt. bancă) | Pe Furnizor și portofoliul de debitori | Pe Furnizor, dar cu flexibilitate mai mare |
| Accesibilitate | Foarte scăzută (doar dacă sunteți furnizor agreat) | Medie (necesită istoric, bilanțuri solide) | Ridicată (acceptă și firme mai mici sau cu istoric scurt) |
| Costuri estimate | Mici spre medii (dobândă bazată pe ratingul debitorului mare) | Medii spre mari | Mari (reflectă riscul mai mare asumat) |
| Ideal pentru | IMM-uri captive într-un lanț de aprovizionare cu un client dominant | Companii cu portofoliu divers de clienți buni platnici | Start-up-uri sau firme în creștere rapidă care au nevoie urgentă de lichidități |
Verificat de expert
