UniCredit: Depozit la termen dobândă fixă

Oferta de depozit la termen de la UniCredit Bank este una mediocră pentru economiile în lei, dar devine mai interesantă pentru valută (EUR/USD). Principalul avantaj este simplitatea și lipsa comisioanelor, fiind o opțiune decentă pentru clienții existenți ai băncii care prioritizează comoditatea în detrimentul randamentului maxim. Principalul dezavantaj este randamentul real modest pentru lei, care, după impozitare, este foarte probabil să fie sub rata inflației. Oferta este potrivită pentru persoanele conservatoare, cu aversiune la risc, care au deja cont la UniCredit și doresc o soluție de economisire "set-and-forget" pe termen scurt, fără a căuta activ cea mai bună dobândă din piață.

Randamentul Real: Ce rămâne în buzunar după taxe și inflație

Dobânzile afișate sunt brute. Conform legislației din România (Codul Fiscal), orice venit din dobânzi este impozitat cu 10%. Banca va reține și vira automat acest impozit, deci suma netă pe care o veți primi este mai mică. Să facem un calcul concret pentru cea mai atractivă ofertă în lei:

• Suma depusă: 10.000 LEI
• Perioada: 12 luni
• Dobânda anuală (prin Mobile Banking): 5,20%
• Dobândă brută la scadență: 10.000 LEI * 5,20% = 520 LEI
• Impozit (10%): 52 LEI
• Dobândă netă încasată: 468 LEI
• Randament net real: 4,68%

Acest randament de 4,68% trebuie comparat cu rata inflației. Având în vedere prognozele BNR, este aproape cert că puterea de cumpărare a banilor dumneavoastră va scădea, chiar dacă suma nominală va crește. Pentru EUR, randamentul net de 2,25% (2,50% brut - 10% impozit) este mai competitiv în contextul inflației din zona Euro, făcând depozitul în valută o opțiune de luat în calcul pentru diversificare.

Capcanele Ascunse și Câștigul Băncii

Deși oferta pare transparentă, există câteva aspecte unde banca își optimizează câștigurile pe seama neatenției clientului.

• Reînnoirea automată: La scadență, depozitul se reînnoiește automat la dobânda valabilă în acel moment, care poate fi semnificativ mai mică. Banca mizează pe faptul că nu veți verifica și veți lăsa banii blocați la un randament slab. Sfatul meu: setați o alertă în calendar cu o zi înainte de scadență și analizați dacă merită să reînnoiți sau să mutați banii.
• Penalizarea pentru deschiderea în sucursală: Diferența de 0,30 puncte procentuale la lei între online și sucursală este o taxă mascată pentru interacțiunea umană. Pentru un depozit de 50.000 LEI pe 12 luni, deschiderea în sucursală (la 4,90%) înseamnă un câștig cu 150 LEI mai mic decât online (la 5,20%). Banca își reduce costurile operaționale forțând adopția canalelor digitale.
• Lichidarea anticipată: Deși nu este menționat explicit în datele furnizate, practica standard a băncilor, inclusiv UniCredit, este ca în cazul retragerii banilor înainte de termen să pierdeți integral dobânda acumulată. Banii sunt "siguri", dar nu și câștigul. Acest produs este complet inflexibil.

Comparație cu Piața și Alternative Fără Impozit

Dobânzile oferite de UniCredit, în special la lei, nu sunt în topul pieței. Bănci mai mici, digitale, sau chiar bănci de stat aflate în campanii de atragere de lichidități oferă frecvent dobânzi cu 0,5-1 punct procentual mai mari. Totuși, cea mai importantă comparație este cu titlurile de stat emise de Ministerul Finanțelor (Tezaur sau Fidelis), care sunt complet scutite de impozit.

Depozit UniCredit vs. Titluri de Stat (comparație generală)

Analizând tabelul, pentru un economist pe termen de un an, titlurile de stat reprezintă o alternativă net superioară din punct de vedere al randamentului și al siguranței, singurul avantaj al depozitului bancar fiind simplitatea constituirii direct din aplicația de mobile banking.