Oferta de factoring cu regres de la CEC Bank este o soluție funcțională, dar deloc spectaculoasă, potrivită în principal pentru IMM-urile cu clienți stabili (companii mari sau instituții de stat), care au nevoie de lichidități pe termen scurt și nu pot accesa o linie de credit clasică din lipsă de garanții materiale. Principalul avantaj este deblocarea rapidă a banilor din facturi, însă marele dezavantaj este opacitatea totală a costurilor și faptul că riscul de neplată rămâne integral la client. Este o gură de oxigen costisitoare, nu o strategie de finanțare pe termen lung.
Costurile Reale: Adevărata Problemă a Ofertei CEC
CEC Bank evită complet transparența, neoferind nicio grilă de comisioane. Totul se negociază individual, ceea ce pune banca într-o poziție de forță. Structura costului este complexă și ascunde capcane:
- Dobânda la suma avansată: Calculată la un indice de referință (probabil ROBOR/IRCC) plus o marjă a băncii. În contextul inflaționist din 2025, ne putem aștepta la un cost anualizat al dobânzii de cel puțin 9-11%.
- Comision de administrare lunar: Procent din valoarea totală a facturilor cesionate, nu doar din suma finanțată. Acesta este costul principal și poate varia între 0.5% și 2% din valoarea facturii, în funcție de termenul de plată și riscul asociat debitorului.
- Taxe unice: Comision de analiză dosar sau de notificare a debitorilor, care adaugă la costul inițial.
Să facem un calcul simplificat pentru o factură de 100.000 LEI (TVA inclus) cu scadența la 60 de zile:
- Suma finanțată (80%): 80.000 LEI
- Rezervă (20%): 20.000 LEI (blocați în cont până la încasare)
- Estimare costuri:
- Dobândă (estimată la 10%/an): 80.000 LEI * 10% / 360 zile * 60 zile ≈ 1.333 LEI
- Comision de administrare (estimat la 1% din valoarea facturii): 100.000 LEI * 1% = 1.000 LEI
- Cost total estimat pentru 60 de zile: 2.333 LEI. Acest cost, raportat la suma efectiv primită (80.000 LEI), înseamnă o dobândă anuală efectivă (DAE) de peste 17%. Este un cost semnificativ mai mare decât al unei linii de credit.
Mecanismul de Finanțare și Riscul de Regres
Procentul de finanțare de 80% este standard pe piață, dar nu spectaculos; unii concurenți urcă până la 90%. Cei 20% reținuți de bancă nu sunt o garanție pentru client, ci o marjă de siguranță pentru bancă, pentru a acoperi eventuale note de credit sau alte dispute comerciale. Esența problemei stă în clauza "cu regres". Conform Codului Civil (Art. 1586), în cazul cesiunii de creanță cu titlu oneros, cedentul (clientul) garantează existența creanței, dar nu și solvabilitatea debitorului. Prin contractul de factoring "cu regres", CEC Bank se asigură contractual că, dacă debitorul nu plătește, banca își recuperează instantaneu banii avansați direct de la client, executând contul acestuia. Practic, banca nu își asumă niciun risc de credit, ci doar oferă un avans contra cost. Afirmația că acest mecanism "menține disciplina de plată" este un eufemism; în realitate, transferă toată presiunea înapoi la furnizor.
Comparație cu Piața și Alternative
Oferta CEC Bank este una de bază, specifică unei bănci de stat, care se mișcă mai lent și este mai aversă la risc. Pe piața din România există alternative mai flexibile, în special de la IFN-uri specializate în factoring.
| Caracteristică | CEC Bank (Factoring cu regres) | Concurent Generic (IFN specializat) |
|---|---|---|
| Procent finanțare | Până la 80% din valoarea cu TVA | Până la 90%, uneori din valoarea fără TVA |
| Transparența costurilor | Inexistentă. Totul se negociază individual. | Adesea există grile de costuri sau calculatoare online. |
| Risc de neplată | 100% la client (cedent) | Se poate opta pentru factoring fără regres (riscul e preluat de finanțator, contra unui cost mai mare). |
| Viteză aprobare | Proces birocratic, specific bancar. Necesită cont la CEC. | Aprobare rapidă (24-48 ore), procese digitalizate. |
| Garanții | Fără garanții materiale, dar se poate solicita bilet la ordin de la administrator. | Similar, garanția principală este însăși factura. |
Sfatul Meu Concret
Apelați la factoringul cu regres de la CEC Bank doar dacă îndepliniți cumulativ următoarele condiții:
- Nu sunteți eligibil pentru o linie de credit clasică (mai ieftină).
- Debitorii dumneavoastră sunt companii foarte sigure (multinaționale, statul), unde riscul de neplată este practic zero, iar problema este doar termenul lung de încasare.
- Sunteți dispus să negociați dur comisionul de administrare, deoarece aici este marja de profit cea mai mare a băncii și spațiul dumneavoastră de manevră.
Înainte de a semna, solicitați o ofertă și de la un IFN specializat. Chiar dacă pare mai scump la prima vedere, viteza și flexibilitatea pot compensa, iar opțiunea unui factoring fără regres vă poate scuti de nopți nedormite dacă lucrați cu debitori mai puțin cunoscuți.
Verificat de expert
