Oferta de "Factoring cu regres" de la UniCredit Bank este o soluție clasică de finanțare pe termen scurt, potrivită în special pentru companiile cu un portofoliu de clienți stabili, dar care plătesc lent. Principalul avantaj este accesul rapid la lichidități (până la 80% din valoarea facturilor), însă costul total este ridicat, iar riscul de neplată rămâne integral la compania dumneavoastră. Este o unealtă pentru managementul cash-flow-ului, nu pentru managementul riscului de credit. O recomand doar firmelor care își cunosc foarte bine debitorii și sunt sigure de încasare, dar nu își permit să aștepte 60-90 de zile.
Structura Costurilor: Unde câștigă banca și cât plătiți de fapt
La prima vedere, comisioanele par rezonabile, dar analiza detaliată relevă un cost total semnificativ. Banca își asigură profitul din două surse principale: comisionul fix aplicat la întreaga valoare a facturii și marja de dobândă considerabilă adăugată la ROBOR.
Să luăm un exemplu concret pentru un IMM cu o factură de 100.000 RON, cu scadență la 60 de zile, finanțată în proporție de 80%.
| Element de cost | Baza de calcul | Calcul | Valoare (RON) |
|---|---|---|---|
| Avans primit | 80% din 100.000 RON | - | 80.000 |
| Comision fix | 1% din valoarea totală a facturii (100.000 RON) | 100.000 * 1% | 1.000 |
| Dobândă (pe 60 zile) | ROBOR 3M (estimat 6%) + Marjă 7.5% = 13.5% p.a. | 80.000 * 13.5% * (60/360) | 1.800 |
| Comision manipulare | Per factură | - | 2 |
| Cost total (fără TVA și curier) | Suma costurilor | 1.000 + 1.800 + 2 | 2.802 |
Capcane și observații:
- Comisionul fix de 1% se aplică la valoarea totală a facturii (100.000 RON), nu doar la suma finanțată (80.000 RON). Acesta este un cost ascuns care crește semnificativ prețul final.
- Marja de dobândă de 7.5% peste ROBOR este foarte mare pentru un produs de finanțare care are ca garanție o creanță comercială. Pe piața românească, competitorii din zona fintech (ex: iFactor, Finiera) sau alte bănci pot oferi marje mai competitive, în special pentru clienții cu rulaje bune.
- Costurile în valută: Pentru facturile în EUR, dobânda este legată de EURIBOR. În contextul inflaționist actual și al volatilității cursului valutar, finanțarea în lei, deși scumpă, elimină riscul valutar reglementat de BNR. Facturarea în euro și finanțarea în lei pot crea pierderi la conversie.
Riscul de Neplată: "Regresul" este problema dumneavoastră, nu a băncii
Termenul "cu regres" este esențial și definește întregul produs. Înseamnă că, dacă debitorul dumneavoastră nu plătește factura la scadență, UniCredit Bank se va întoarce împotriva companiei dumneavoastră (Aderent) pentru a recupera suma avansată, plus toate dobânzile și costurile acumulate până în acel moment. Banca nu își asumă niciun risc de credit.
Ce înseamnă asta în realitatea românească:
- Cumpărați timp, nu siguranță: Plătiți un preț premium doar pentru a vă primi banii mai devreme. Dacă aveți clienți cu istoric de întârzieri frecvente, acest serviciu vă poate adânci problemele financiare, adăugând costurile bancare peste pierderea inițială.
- Colectarea "amiabilă": Deși banca se ocupă de colectare, eficiența acesteia poate varia. În final, dacă debitorul refuză plata, responsabilitatea legală de a-l acționa în instanță pentru recuperarea datoriei vă revine tot dumneavoastră, conform prevederilor contractului de factoring bazat pe Codul Civil (art. 1566 și următoarele privind cesiunea de creanță).
- Sfat concret: Folosiți acest serviciu exclusiv pentru debitori de top (multinaționale, companii de stat, parteneri de încredere), unde riscul de neplată este practic inexistent, iar problema este doar termenul de plată contractual lung.
Flexibilitatea Limitei de Finanțare: Un avantaj cu două tăișuri
Formula de calcul a limitei, (Rulaj Estimat * Termen Real de Plata) / 360, este standard în industrie și oferă o adaptabilitate bună la sezonalitatea afacerii. Dacă vânzările cresc, și limita de finanțare poate crește. Totuși, aici se ascunde o altă capcană.
- Dependența de "Termenul Real de Plată": Dacă clienții încep să plătească din ce în ce mai târziu, "Termenul Real de Plată" crește. Conform formulei, limita de factoring ar putea crește și ea, ceea ce pare un avantaj. În realitate, înseamnă că veți finanța pe o perioadă mai lungă perioadele de încasare proaste ale clienților, plătind dobândă băncii pentru ineficiența lor. Banca profită direct de pe urma întârzierilor cu care se confruntă afacerea dumneavoastră.
- Negocierea pentru clienți corporate: Faptul că tarifele sunt negociate individual pentru clienții mari este un plus. O companie cu rulaje de peste 1 milion de euro pe an are pârghii să obțină o marjă de dobândă sub 5% și un comision fix sub 0.7%, aliniat cu ofertele de la bănci concurente precum BRD sau ING.
Verificat de expert
